1.前言

1.1 背景介绍

 

所谓宝宝类产品，本文主要指基于货币基金打造的一些零钱理财类产品。一般宝宝类产品，主要涉及渠道方、基金公司和银行。文中以现实中宝宝类产品货币基金的开户、申购和赎回为场景进行基础流程的讲解。希望能给大家对宝宝类产品的信息流和资金流有一个清晰的认识，进而更深刻地了解宝宝类产品的资金清结算流程。

 

1.2 监管账户

 

基金公司和开展宝宝类产品的渠道方都要在监管行开立资金归集账户。

 

主要分为三类：

（1）备付金合作行收付户（基金申购赎回入账账户）。

（2）备付金合作行汇缴户（该户每天账户余额清零，主要是支付通道的资金接入账户）。

（3）一个自有资金账户（主要是缴纳支付公司给监管行的资金汇划手续费）。

 

1.3 基金交易账户和TA账户

 

1.3.1 基金交易账户

 

基金交易账户是基金销售机构 （包括直销和代销机构）为投资人开立的，用于管理和记录投资人在该销售机构交易的基金种类、数量变化情况的账户。

 

1.3.2 TA账户

 

TA账户（TRANSFER AGENT）是指注册登记机构为投资人建立的，用于管理和记录投资人基金种类、数量变化等情况的账户 ，不论投资人是通过哪个渠道办理，均记录在该账户下。

 

1.3.3 交易账户和TA账户的区别

 

交易账户是与银行相关的，TA账户是与基金公司相关的。

 

例如投资人在同一家银行购买不同公司的基金 ，就会有几个基金公司的TA账户，但是只有这家银行的交易账户；反过来，如果投资者在不同的银行购买同一家公司的基金，就会有几个交易账户，但是TA账户始终只有一个。

 

2.主要功能

 

2.1 开户及销户

 

通过渠道，在基金公司开户，开户后方能购买该基金公司的货币型基金。

 

2.2 申购

 

使用用户渠道账户中的余额进行基金申购。另外，用户也可以直接从绑定的借记卡中，进行直接申购。本文只讨论第一种模式。

 

2.3 赎回

 

将用户的基金从基金公司中赎回至用户渠道账户中。

 

2.4 持仓信息

 

通过基金公司的文件或报文接口形式，获得用户的基本账户信息、基金份额、收益率、累计收益等信息。

 

2.5 交易查询

用于查询用户基金申购、赎回、退款等交易记录。

3.基本流程

3.1 开户流程

3.2 申购流程

3.3 赎回流程

3.4 账户查询

3.5 交易查询

 

4.对账与清结算

 

4.1 申购

 

（1）渠道方T日的下午16:30前将T-1日15:00至T日15:00的基金申购对应的资金结算文件和支付确认文件发至基金公司。

（2）基金公司于T日的下午收到渠道方提交的资金结算文件和支付确认文件后，依据渠道方提供的支付确认文件进行核对，同时将渠道方提交的资金结算文件与基金公司自行生成的资金结算文件进行核对，并于22:00前反馈对账差异文件给渠道方，核对一致后在T+1日的6:00前将资金结算文件发送至银行。

（3）银行T+1日12:00前将T+1日6：00前发送的资金结算文件对应的资金从渠道方总账户划至基金公司在银行开立的基金销售归集总账户，并将划款结果反馈给渠道方。

 

4.2 赎回

 

（1）基金公司T+1日14:00前将T日用户的赎回资金明细文件分别发至渠道方和银行。同时基金公司将赎回资金明细文件对应的资金在T+1日18:00点前，使用“基金公司在银行开设的销售归集总账户”划款至渠道方在银行开设的支付归集总账户。

（2）银行收到赎回资金明细文件后，与渠道方的支付归集总账户收到的资金进行核对，核实资金是否到账并且与赎回资金明细文件对应的资金相符，若相符后，银行T+1日18:30将资金入账信息和文件发送给渠道方。

（3）渠道方接收到银行的资金入账信息和赎回资金明细文件后，对基金公司和银行提供的文件进行核对，数据核对一致后，渠道方在T日内依据文件的明细信息在备付金账户进行记账。用户在渠道方的账户余额增加。

 

5.手续费

 

5.1 说明

 

基金公司对于渠道方申购基金的实际保有量向渠道方支付手续费，每日支付手续费按T-1日该基金保有量计提

 

5.2 算法

 

T日支付手续费＝（渠道方在基金公司T－1日的基金保有份额）×（T－1日基金份额净值）×手续费费率÷当年天数。

 

5.3 结算方式

 

手续费结算方式，一般有以下三种。

 

5.3.1 按月结算

 

基金公司按月，为渠道方提供基金手续费报表，双方核对无误所，基金公司向渠道方支付手续费。

 

5.3.2 按季结算

 

基金公司按季度，为渠道方提供基金手续费报表，双方核对无误所，基金公司向渠道方支付手续费。

 

5.3.3 净额结算

 

渠道方根据成功认购的资金中扣收手续费后，将认购资金划至基金公司。

 

6.会计科目

 

科目代码和科目名称是自编的，为了讲解需要。

会计科目	科目名称	科目类型
1001	其他应付款	合计
100101	其他应付款-个人账户	合计
10010101	其他应付款-个人账户-余额账户	负债
10010102	其他应付款-个人账户-增值账户	负债
100102	其他应付款-用户申购款	合计
10010201	其他应付款-用户申购款-XX基金	负债
1002	其他应收款	合计
100201	其他应收款--个人账户	合计
10020101	其他应收款-个人账户-余额账户	资产
10020102	其他应收款-个人账户-增值账户	资产
100202	其他应收款-用户赎回款	合计
10020201	其他应收款-用户赎回款-XX基金	资产

 

 

6.1 申购

 

借贷标志	科目代码	科目名称	金额
D	10010101	其他应付款-个人账户-余额账户	1000
C	10010102	其他应付款-个人账户-增值账户	1000
D	10010102	其他应付款-个人账户-增值账户	1000
C	10010201	其他应付款-用户申购款-XX基金	1000

 

6.2 赎回

 

借贷标志	科目代码	科目名称	金额
D	10020201	其他应收款-用户赎回款-XX基金	1000
C	10020102	其他应付款-个人账户-增值账户	1000
D	10020102	其他应付款-个人账户-增值账户	1000
C	10020101	其他应收款-个人账户-余额账户	1000

 

7.总结

 

宝宝类产品，虽然现在大家都已经不陌生。但其实后端的交易逻辑，还是比较复杂的。本文也就仅仅简单对宝宝类产品流程做了介绍。基于基金可以包装的产品还有很多，如股票型基金，混合型基金。基础流程都比较类似。本文中仅简单介绍了基于账户余额申购和赎回货币型基金。现实中的基金类产品，还可以用银行卡直接申购与赎回，有换卡功能，在交易中还可以撤单。基于基金，产品还可以进行定投。本文对基金的分红、退款，以及一些异常流程也没有考虑。如果把这些考虑进来，细节上，还是相当复杂的。互联网金融涉及的范围太广，宝宝类产品可衍生的产品也很多，本文也仅介绍个基础。感兴趣的朋友们，可以自己多深入了解。由于我自己本人水平也有限，如果文中有不正确的地方，欢迎大家批评指正！